
权益市场回暖保险投资收益提升截至2019年6月末,保险业总资产195026亿元,较去年年底增长6.4%;净资产22958亿元,较去年年底增长13.9%。赵然表示,今年以来,权益市场回暖,保险资金抓紧配置窗口,投资于股票及基金的比例提升了1个百分点。
尽管PTA盘面加工费和库存较低、PX去库存状态延续,但也要看到,价格上涨过程中,PTA现货加工费超过850元/吨、PX和石脑油的价差达到年内高位420美元/吨附近。目前,终端已经开始抵触原料的快速上涨,聚酯工厂对高价PTA也出现抵触情绪,PTA现货市场价高量少。
电子行业则受益于5G红利。华泰证券认为,随着5G换机潮的逐步临近,电子行业整体复苏趋势有望加速。第三季度为传统电子旺季,第一波5G换机潮有望在到来,板块估值中枢随着产业复苏逻辑的不断发酵有望逐步抬升。公募与北上资金抓牛股多这些个股有何特点,为何屡创新高?不难发现,上述白马股中不少是行业龙头或细分行业龙头,市值超千亿的有11只。贵州茅台市值最高,市值最小的行业龙头亿联网络也有300多亿。
“7月底,PTA期价一度贴水华东现货344元/吨,市场出现套利机会,PTA主力合约以大幅上涨来修复贴水。近月9月合约受到多头青睐,远月1月表现略差,二者价差大幅扩大。”弘业期货分析师张永鸽认为,近远月合约价差波动剧烈,目前已经超过450元/吨,市场存在很好的套利机会。
近日,德拉鲁公司方面表示,如果实施重组计划失败,公司将面临倒闭的风险。有分析认为,自2018年,德拉鲁将价值超过4亿英镑的英国护照印刷合同输给其法国的竞争对手后,近两年来一直在苦苦挣扎。此外,随着越来越多的人选择用银行卡和在线转账来取代现金支付,支付习惯的急速改变也对印钞公司的运营造成了极大冲击。
另一方面,投资者结构也会持续变化,外资的持续流入,保险公司等机构投资者的扩张导致价值投资的理念更加深入人心,其资产配置即持股集中度总体上还可能进一步提升。这两个方面的因素都会导致股价的趋势将进一步强化。长城基金表示,因此建议投资者多关注外资和机构投资者的动向,在市场震荡高速的过程中继续从价值投资和科技创新两条主线挖掘相关个股,一是继续逢低重点关注优质消费和医药白马股以及银行股与龙头地产股,二是从自主可控科技创新和的角度继续逢低关注5G、半导体、大数据云计算和网络安全以及高端制造和军工股。